Caesars kauft Aktien im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar zurück und verkauft Schulden im Wert von 1 Milliarde US-Dollar
Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) gab am Mittwoch bekannt, dass es Unternehmensanleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar verkaufen wird und dass sein Vorstand ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 500 Millionen US-Dollar genehmigt hat.
Es ist die erste neue Kapitalrückzahlung des Glücksspielunternehmens an die Aktionäre seit mehreren Jahren und es passt zu früheren Vorhersagen, dass das riesige Casino versuchen würde, seine Aktien zurückzukaufen, während es gleichzeitig seine Schulden abbezahlt. Caesars erklärte in einem Formular 8-K, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurde, dass der Betrag von 500 Millionen US-Dollar rechtlich nicht durchsetzbar sei und dass der Beginn des Rückkaufplans „zu einem späteren Zeitpunkt in Abhängigkeit von den Marktbedingungen und anderen Faktoren festgelegt werde“. ).
„Im dritten Quartal 2024 kaufte das Unternehmen 3.872.478 Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 36,38 US-Dollar pro Aktie im Rahmen des zuvor veröffentlichten Stammaktien-Rückkaufprogramms in Höhe von 150 Millionen US-Dollar zurück, das 2018 von seinem Vorstand genehmigt wurde (das „ „Aktienrückkaufprogramm 2018“). Nach diesen Rückkäufen standen der Gesellschaft keine Aktien mehr zum Rückkauf zur Verfügung im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms 2018“, heißt es im Regulierungsdokument.
Im Anschluss an die Nachricht stiegen die Aktien von Caesars bei überdurchschnittlichem Volumen um über 4 % und setzten damit den Aufwärtstrend fort, der dem Unternehmen im letzten Monat einen Höhenflug von 17 % bescherte.
Caesars tilgt andere Schulden durch den Verkauf von Anleihen
Der Betreiber von Harrah's hat angekündigt, Unternehmensanleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit einer Laufzeit bis 2032 zu verkaufen, um seine aktuellen Schulden zu begleichen, deren Fälligkeit näher rückt.
„Das Unternehmen beabsichtigt, den Erlös aus dem Angebot der Schuldverschreibungen zu verwenden, um (i) einen Teil der bestehenden 8,125 %igen vorrangigen Schuldverschreibungen des Unternehmens mit Fälligkeit 2027 anzubieten, zurückzukaufen oder zurückzukaufen (die „Rücknahme der Schuldverschreibungen 2027“) und (ii) zur Zahlung von Gebühren und Kosten im Zusammenhang mit dem Angebot der Schuldverschreibungen und der Rückzahlung der Schuldverschreibungen 2027“, heißt es in einer Erklärung.
Caesars verkaufte im Januar Commercial Paper mit einer Laufzeit von 2032 im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar, um Schulden zu begleichen, die im darauffolgenden Jahr fällig waren. Der Verkauf steht im Einklang mit den Entschuldungszielen des Glücksspielunternehmens, auch wenn dadurch neue Schulden auf den Markt gebracht werden, da dadurch einige hochverzinsliche Verpflichtungen gestrichen und Fälligkeiten verschoben werden.
Der Schuldenverkauf von Caesars ist ein weiterer Beweis dafür, dass Casino-Unternehmen zuverlässigen Zugang zu Krediten haben. Die Konkurrenten Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) und MGM Resorts International (NYSE: MGM) haben in den letzten Wochen ebenfalls neue Anleiheemissionen eingeführt.
Caesars' WSOP Sale-Updates
Der Casino-Betreiber gab im September bekannt, dass er die geistigen Eigentumsrechte der World Series of Poker (WSOP) für 500 Millionen US-Dollar an NSUS Group Inc. verkauft hat. Caesars gab in der SEC-Einreichung an, dass die erste Zahlung in Höhe von 250 Millionen US-Dollar voraussichtlich bis Ende dieses Jahres eingehen wird.
„Wie bereits bekannt gegeben, hat das Unternehmen kürzlich einen Verkaufsvertrag mit der NSUS Group abgeschlossen, um das geistige Eigentum („IP“) im Zusammenhang mit der World Series of Poker („WSOP“) für insgesamt 500 Millionen US-Dollar an die NSUS Group zu verkaufen Die ersten 250 Millionen US-Dollar davon erwarten wir im vierten Quartal 2024. Das Unternehmen geht davon aus, dass der überwiegende Teil des Nettoerlöses aus dem WSOP-IP-Verkauf zur Rückzahlung besicherter Schulden oder zur Reinvestition verwendet wird im Geschäft“, heißt es in der Akte.
Fünf Jahre nach Abschluss des Deals wird Caesars für die verbleibenden 250 Millionen US-Dollar verantwortlich sein, die NSUS schuldet.
